盡管今年5月份美國消費(fèi)者仍急于購買新車或SUV，以避免美國關(guān)稅導(dǎo)致的車價(jià)上漲，但購車熱潮已明顯放緩，遠(yuǎn)不及今年3月份和4月份的強(qiáng)勁勢頭。
GlobalData在6月4日發(fā)布的初步報(bào)告中指出，5月美國新乘用車及輕型卡車的銷量同比微增1.5%，但日均銷售速率從4月的56,700輛降至54,200輛。
另外，今年5月份，美國經(jīng)季節(jié)性因素調(diào)整后的汽車年化銷售速率（SAAR）顯著降溫，為1,530萬輛，不僅低于Cox Automotive、J.D. Power-GlobalData和標(biāo)普全球移動(dòng)出行（S&P Global Mobility）“1,560萬輛至1,600萬輛”的預(yù)測區(qū)間，同時(shí)低于今年4月的1,721萬輛和去年5月的1,609萬輛。
GlobalData與J.D. Power預(yù)測，5月美國市場車隊(duì)銷量達(dá)254,069輛，同比下降7%；車隊(duì)交付量預(yù)計(jì)占美國輕型車總銷量的17.1%，同比下降1.2個(gè)百分點(diǎn)。當(dāng)前，汽車制造商與經(jīng)銷商正優(yōu)先保障零售量，因車隊(duì)業(yè)務(wù)利潤通常較低。車輛租賃業(yè)務(wù)在5月美國輕型車市場的份額預(yù)計(jì)為20.7%，同比下降3.3個(gè)百分點(diǎn)。
就動(dòng)力類型來看，J.D. Power和GlobalData表示，5月內(nèi)燃機(jī)汽車在美國的銷量預(yù)計(jì)將占美國新車零售銷量的74.9%，同比下降4.1個(gè)百分點(diǎn)；而混合動(dòng)力車在美國輕型車零售市場的份額為14.8%，同比上升4.3個(gè)百分點(diǎn)；插電式混合動(dòng)力車在美國輕型車零售市場的份額預(yù)計(jì)為2.1%，同比上升0.1個(gè)百分點(diǎn)；電動(dòng)汽車在美國輕型車零售市場的份額預(yù)計(jì)為8.1%，同比下降0.4個(gè)百分點(diǎn)。
美國5月車市：多家車企銷量上漲，馬自達(dá)和斯巴魯逆勢下滑
得益于零售市場的強(qiáng)勁表現(xiàn)和陣亡將士紀(jì)念日的促銷活動(dòng)，多家主要車企今年5月份在美國市場的輕型車銷量實(shí)現(xiàn)了同比增長。
其中，豐田汽車北美公司今年5月份的銷量同比增長11%，已連續(xù)第三個(gè)月實(shí)現(xiàn)增長，且為自去年5月銷量同比增長16%以來的最大月度銷量增幅；其中，旗下豐田品牌的銷量同比增長12%；雷克薩斯品牌的銷量同比增長2.4%。
盡管庫存緊張，汽車北美公司三大暢銷車型（、Corolla和Camry）今年5月份在美國的銷量仍實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)增長；混合動(dòng)力車型仍繼續(xù)為豐田汽車北美公司貢獻(xiàn)顯著業(yè)績，且該公司電氣化車型今年5月份在美國的總銷量同比躍升39%，達(dá)到118,853輛，占該公司美國當(dāng)月總銷量的49.5%。
得益于持續(xù)的員工定價(jià)促銷活動(dòng)，福特汽車公司5月在美國的銷量同比增長16%；其中旗下福特品牌的銷量同比增長15%；林肯品牌的銷量同比增長39%。
值得一提的是，福特SUV和跨界車5月在美國的銷量同比增長25%，而福特皮卡5月在美國的銷量則同比增長11%，其中F系列皮卡的銷量同比增長15%。
值得注意的是，福特品牌今年第二次、也是自去年1月以來第八次在美國市場的單月銷量超越豐田品牌。但從今年前5個(gè)月在美國的累計(jì)銷量來看，豐田品牌仍以13,478輛的銷量優(yōu)勢領(lǐng)先福特品牌。
本田汽車美國公司今年5月份在美國的銷量同比增長6.5%，其中旗下本田品牌的銷量同比增長7.3%，謳歌品牌的銷量同比下降0.4%。就車型而言，本田汽車公司旗下車型Civic、Ridgeline、Passport和Prologue今年5月份在美國市場的強(qiáng)勁交付量，抵消了HR-V銷量的輕微下滑。
本田汽車表示，今年5月份，在美國市場，其乘用車交付量接近40,000輛，為今年以來的最高銷量；其中電氣化車型的銷量達(dá)37,035輛，刷新了歷年5月份的紀(jì)錄。
現(xiàn)代和起亞今年5月份在美國的銷量也實(shí)現(xiàn)了增長，得益于跨界車和混合動(dòng)力車型的強(qiáng)勁需求以及零售促銷活動(dòng)。
其中，現(xiàn)代品牌今年5月份在美國的銷量同比增長7.7%至84,521輛，起亞品牌今年5月份在美國的銷量同比增長5.1%至79,007輛，盡管未能延續(xù)今年3月份和4月份的兩位數(shù)同比增幅。據(jù)悉，這兩大汽車品牌在美國的銷量已連續(xù)第八個(gè)月實(shí)現(xiàn)增長。
現(xiàn)代品牌旗下幾款暢銷車型（Tucson、Santa Fe和Palisade）5月在美國的銷量創(chuàng)新紀(jì)錄，幫助該品牌零售銷量保持穩(wěn)定。為應(yīng)對美國對進(jìn)口汽車的新關(guān)稅，現(xiàn)代品牌維持了現(xiàn)有售價(jià)，并為部分2025年款Santa Fe車型提供高達(dá)2,000美元的折扣，以及為部分Palisade車型提供3,000美元折扣。
現(xiàn)代汽車美國公司旗下豪華品牌捷尼賽思今年5月份在美國的銷量同比增長14%，已連續(xù)第八個(gè)月實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)同比增長，而其暢銷車型GV70跨界車今年5月份在美國的銷量同比增長57%至2,969輛，創(chuàng)下該款車型歷年5月在美國的銷量紀(jì)錄。
起亞今年5月份在美國的銷量增長得益于其兩大暢銷車型Sportage和Telluride的兩位數(shù)增幅（分別同比增長10%和12%），均刷新歷年5月份在美國的銷量紀(jì)錄，同時(shí)起亞緊湊型轎車K4也表現(xiàn)強(qiáng)勁。起亞5月在美國的零售銷量同比增長8%，這主要?dú)w功于租賃促銷活動(dòng)。
現(xiàn)代汽車美國公司首席執(zhí)行官Randy Parker在采訪中表示：“盡管美國今年5月輕型車銷量預(yù)期強(qiáng)勁，但部分需求已在今年3月和4月提前釋放。當(dāng)前美國車市正回歸常態(tài)，消費(fèi)者需求依然堅(jiān)挺，但價(jià)格可承受性已成為2025年的核心議題。”
馬自達(dá)今年3月份和4月份在美國的銷量實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長后，5月份在美國的交付量同比下降18.6%至28,937輛，結(jié)束了連續(xù)第12個(gè)月的銷量增長。
斯巴魯美國公司今年5月份在美國的銷量同比下降10%至52,292輛，結(jié)束了連續(xù)第33個(gè)月在美國的銷量增長。
沃爾沃汽車今年5月份在美國的銷量同比增長15%，已連續(xù)第二個(gè)月實(shí)現(xiàn)增長。
其他大多數(shù)其他汽車制造商均按季度發(fā)布美國銷量數(shù)據(jù)。
中國品牌方面，受特朗普關(guān)稅影響，今年前5個(gè)月，中國乘用車出口至美國的數(shù)量并不多。據(jù)蓋世汽車研究院初步統(tǒng)計(jì)，長安福特是今年前5個(gè)月向美國出口乘用車數(shù)量最多的中國車企，出口量達(dá)11,970輛，其中今年5月份長安福特也位列中國乘用車對美出口車企TOP1（出口量達(dá)3,191輛）；上汽通用則緊隨其后，今年前5個(gè)月向美國出口乘用車的數(shù)量達(dá)8,462輛。
5月美國輕型車庫存量持續(xù)走低
受美國關(guān)稅政策影響，消費(fèi)者搶購潮與車企產(chǎn)銷調(diào)整的雙重作用，美國近月汽車庫存持續(xù)走低。
Cox Automotive稱，今年5月初，美國經(jīng)銷商新車庫存總量為249萬輛，環(huán)比下降7.4%，同比下降10.5%。Cox Automotive高級經(jīng)濟(jì)學(xué)家Charles Chesbrough強(qiáng)調(diào)：“美國經(jīng)銷商庫存近幾周已顯著下降，消費(fèi)者找到心儀車型將更加困難。”
Cox Automotive指出，豐田、雷克薩斯、本田、保時(shí)捷、寶馬、斯巴魯、雪佛蘭、起亞和謳歌在美國的庫存最為緊缺；而奧迪、路虎、沃爾沃、Ram皮卡、英菲尼迪、現(xiàn)代和馬自達(dá)的乘用車及輕型卡車在美國的庫存總量最高。Randy Parker表示，截至今年6月份，現(xiàn)代品牌在美國約有164,000輛新車庫存，相當(dāng)于兩個(gè)月的供應(yīng)量。
同時(shí)，J.D. Power與GlobalData的數(shù)據(jù)顯示，今年5月中旬，美國新車零售庫存總量達(dá)213萬輛，同比增長23%；庫存供應(yīng)天數(shù)升至57天，同比增加7天；5月美國新車在經(jīng)銷商手中的平均停留時(shí)間為49天，較去年同期的45天有所增加。
值得注意的是，若中國不放寬對稀土磁體的出口限制，未來數(shù)月美國汽車行業(yè)的庫存恐再受沖擊。據(jù)悉，稀土磁體廣泛應(yīng)用于擋風(fēng)玻璃雨刮器和電動(dòng)座椅等核心零部件。由于中國供應(yīng)全球約90%的稀土磁體，多家車企與供應(yīng)商已警告稱，若稀土磁體短缺持續(xù)，北美輕型汽車產(chǎn)量將嚴(yán)重受阻。
5月美國輕型車銷量增速放緩，下半年美國車市或?qū)⑤^上半年顯著走弱
今年4月3日起，特朗普政府對進(jìn)口輕型車加征25%的關(guān)稅，這一關(guān)稅影響了美國約50%的乘用車和輕型卡車銷售。
5月份，美國輕型汽車市場的銷量增速已明顯低于3月和4月，當(dāng)時(shí)消費(fèi)者紛紛搶在關(guān)稅導(dǎo)致漲價(jià)前購車。J.D. Power數(shù)據(jù)與分析部門總裁Thomas King指出，為規(guī)避未來漲價(jià)，消費(fèi)者在今年3月份和4月份提前購入新車，導(dǎo)致這兩個(gè)月新車銷量增加14.9萬輛汽車。Thomas King表示：“這些提前透支的銷售將對今年剩余時(shí)間的行業(yè)銷售速度構(gòu)成阻力。”
分析師預(yù)計(jì)，如果關(guān)稅持續(xù)，汽車制造商可能會在美國市場減少部分車型或取消某些配置，從而限制消費(fèi)者對車型的選擇，消費(fèi)者選擇有限，新車銷量一定程度上也會受到影響。
標(biāo)普全球移動(dòng)出行分析師Chris Hopson警告稱，5月可能是今年美國輕型車銷量增長的最后一月。Chris Hopson指出：“關(guān)稅政策的持續(xù)搖擺，正迫使車企在窗口期內(nèi)緊急增產(chǎn)，但短期不確定性加劇將導(dǎo)致銷量進(jìn)一步萎縮。”
GlobalData美洲汽車銷售預(yù)測主管David Oakley也表示，當(dāng)前市場仍處于高度多變狀態(tài)，并警示，若關(guān)稅政策持續(xù)施行，2025年下半年美國車市將較上半年顯著走弱。
未來數(shù)月美國車價(jià)漲幅或低于預(yù)期，各大車企在美國的定價(jià)策略將逐步分化
J.D. Power與GlobalData表示，今年5月份，美國新車零售成交均價(jià)預(yù)計(jì)達(dá)到45,462美元，同比上漲649美元（同比漲幅為1.4%），但環(huán)比今年4月份下降592美元（環(huán)比跌幅為1.3%）。
J.D. Power與GlobalData還稱，今年5月份，美國單輛新車的廠商激勵(lì)金額預(yù)計(jì)降至2,563美元，環(huán)比下降200美元，同比減少143美元。為對沖高利率壓力，車企持續(xù)提供低息貸款，福特與Stellantis更于今年5月份向全部消費(fèi)者提供員工折扣。
不過，如果關(guān)稅持續(xù)下去，車企將不可避免地進(jìn)行漲價(jià)以轉(zhuǎn)嫁部分成本。福特、斯巴魯和現(xiàn)代已表示計(jì)劃在未來幾周內(nèi)提高售價(jià)，以部分抵消美國對所有進(jìn)口輕型車征收更高關(guān)稅的影響。分析師預(yù)計(jì)，如果美國與日本、韓國和德國等主要輕型車出口國之間未能達(dá)成關(guān)稅減免或貿(mào)易協(xié)議，其他汽車制造商也將效仿漲價(jià)。
不過，各車企漲價(jià)的幅度和方式將有所不同。J.D. Power數(shù)據(jù)與分析部門總裁Thomas King表示：“未來數(shù)月，各汽車制造商在美國市場的定價(jià)策略將逐步分化——因成本結(jié)構(gòu)和競爭定位的獨(dú)特性，不同車企將采取差異化應(yīng)對措施。綜合來看，汽車在美國的價(jià)格預(yù)計(jì)將有所上漲，但漲幅遠(yuǎn)低于關(guān)稅漲幅——部分車型甚至完全不會提價(jià)。部分品牌可能在6月至7月采取調(diào)價(jià)行動(dòng)，但最終定價(jià)全面落地或需等到今年年底。”