進入盛夏，AI眼鏡行業也躁動起來。
6月26日，小米集團創始人雷軍推出小米YU7，18小時鎖單24萬；同時也推出了小米AI眼鏡，1999元的起售價讓其被搶購一空。
有意思的是，兩天前（6月24日），當時正在沖刺港股上市（7月9日上市）的“果鏈”企業藍思科技，為了突出其AI概念，宣布與Rokid聯合開發的AI+AR眼鏡Rokid Glasses在湘潭基地下線。7月初，Rokid Glasses的推廣全面鋪開。
7月9日，據彭博社報道，Meta拿出35億美元（約合252億元人民幣）投資雷朋母公司——全球最大眼鏡制造商依視路陸遜梯卡（EssilorLuxottica,以下簡稱依視路）。Meta借此收購了依視路不到3%的股份，未來可能增持到5%。
Meta與雷朋合作推出的AI眼鏡2024年出貨量超150萬臺（遠超蘋果Vision Pro的40-50萬部）。依視路是全球公認的眼鏡巨頭，擁有雷朋、歐克利、萬里路、暴龍等知名品牌，還為香奈兒、普拉達等奢品代工眼鏡；它在全球擁有20萬名員工、650個生產基地，占30%市場份額。
Meta創始人扎克伯格在豪賭AI，不但拿出9位數的高薪，挖角OpenAI、蘋果的AI研究員，加強其AI大模型能力；Meta入股依視路則表明其進一步在AI眼鏡（AI硬件）上重注，估計是他看到了AI眼鏡作為AI大模型時代可能的入口級機會。依視路在眼鏡設計、分銷上（全球18000家門店）很強大，有助于Meta力推的AI眼鏡搶占大眾市場。
而今年Q2以來，除了小米和Rokid外，6月底Meta宣布與運動眼鏡品牌Oakley推出AI眼鏡Oakley Meta（7月11日預售）；5月，在谷歌開發者大會上與中國公司XREAL發布了Project Aura AR眼鏡；5月，聯想聯合珠海莫界發布了AI眼鏡新品……
顯然，因大模型使用成本急降，AI迅速進入千行百業，AI眼鏡成為大模型容易落地的產品形態（用智能體實現翻譯、對話、拍照等任務），進入所謂的“iPhone時刻”，賽道熱度前所未有，新老玩家動作不斷。
01 老樹新芽
AI眼鏡（或叫智能眼鏡）并不是今天才有。
早在2012年4月，當時在掌控了智能手機操作系統半壁以上江山（安卓）的谷歌，推出了谷歌眼鏡（Google Project Glass），它可通過聲音控制拍照、視頻通話和辨明方向，以及上網沖浪、處理文字信息和電子郵件等。
Tips
看上圖，科技感十足，比現在的AI眼鏡都要炫酷，預售價1500美元。可惜2015年，谷歌就叫停了這個項目。谷歌創始人布林2025年反思說，他在谷歌眼鏡上犯了很多錯誤，比如對消費電子產品的供應鏈一無所知，沒有意識到以合理的價格制造智能眼鏡有多難。
而在Meta（前身是FaceBook）2014年以30億美元收購了Oculus后，曾一度引發全球VR創業熱潮，蘋果（Apple Vision Pro，2023年6月6日發布）、字節（2021年90億元收購Pico）等巨頭入局，但隨著2023年元宇宙概念破滅，疊加VR消費體驗不佳（內容少，戴久了會眩暈等），VR銷量持續下滑，蘋果也暫停了Vision Pro的研發，字節Pico大規模裁員。
真正讓AI眼鏡（智能眼鏡）重新回到大眾視野的還是Meta。2023年9月，Meta和雷朋聯合推出了AI眼鏡，其配備了1200萬像素攝像頭，搭載高通驍龍AR1 Gen 1芯片，內置Meta AI等。用戶通過喊出“Hey Meta”即可喚醒助手使用輔助功能。Ray-Ban Meta一經推出迅速成為全球智能眼鏡的爆款，2024年銷量超150萬臺。
扎克伯格不止一次表達：“眼鏡將是實現AI的最佳載體，目前世界上已有十億到二十億人佩戴眼鏡。十年后，每一副現有的眼鏡，至少會是AI眼鏡。”
顯然，有了雷朋眼鏡珠玉在前，再加上Meta在AI眼鏡領域領頭羊的號召效應，以及它是AI跟硬件結合的絕佳載體之一（另外載體是手機、電腦、電動汽車等），AI眼鏡成為兵家必爭之地，谷歌、小米、聯想、阿里等巨頭紛紛入局，那些熬到市場爆發的AR/VR獨角獸們怎么辦？
02 大腿化生存?
上文提到的Rokid和XREAL都是國內做AR的頭部企業，估值都超10億美元。
雖然Rokid聯合藍思科技推出的AI+AR眼鏡Rokid Glasses讓人眼前一亮，其創始人祝銘明稱已拿到了20萬訂單，支付金額數億元。如果我們回顧Rokid的發展史就會發現，Rokid并不是一開始就深耕AI眼鏡的玩家。
2014年杭州靈伴科技有限公司（簡稱靈伴科技，Rokid母公司）創立，天使輪，IDG、線性資本、元璟資本（由阿里集團CEO吳泳銘創立）等投了830萬美元。2016年，靈伴科技推出第一個產品陪伴機器人——智能音箱。Rokid這個名字是用來命名Home A.I.智能機器人的。一直到2018年6月，智能音箱依然是Rokid力推的產品。2019年，AR眼鏡Rokid Glass量產，當年Rokid還發布了MR眼鏡Rokid Vision。2020年疫情時，Rokid Glass推出紅外測溫眼鏡幫助抗疫（這熱點抓得好）。祝銘明由此打開了AR在政企、工業等領域的生意機會，其一體式工業AR頭環Rokid X-Craft，可以為防爆防疫等三防提供定制方案。藍鯊財經社了解到，至今Rokid的收入大部分來自給博物館、景區、學校等2B企事業單位提供解決方案（這就是拿國資投資的好處，要訂單）。另外一個老牌的AR企業亮亮視野核心收入來源（億元及營收）也是工業AR。
不得不說Rokid抓熱點概念的能力一流——2021年元宇宙概念紅火，2022年Rokid發布元宇宙新物種——Rokid Station，并拿到杭州余杭國資億元級投資。2023年后元宇宙熱潮褪去，2024年1月8日靈伴科技居然還拿到合肥市政府總規模近5億元的投資，宣布將其工業元宇宙總部、生態中心及研發中心三大項目落地合肥（2024-2025年科技圈幾乎不怎么討論元宇宙了）。
2024年Meta-雷朋AI眼鏡的火爆讓Rokid加快了AI眼鏡的布局——也是抱大腿，2025年2月宣布與藍思科技（A股市值超1000億元）合作，包括整機組裝、全產業鏈整合，為2025年全球AI眼鏡出貨量爆發式增長（400-1200萬臺）提供核心支撐（幫助藍思科技拿下這些OEM、ODM機會）。
靈伴科技股東元璟資本創始人吳泳銘2023年回到阿里集團做CEO，給了祝銘明抱阿里大腿的機會——2024年Rokid跟淘寶合作推出3D購物，2025年Rokid跟高德合作地圖導航智能體。有消息稱阿里巴巴今年將推出AI眼鏡，可能由Rokid和藍思科技提供技術和產品支持。
這符合阿里ALL IN AI的戰略布局—除了阿里云、夸克等，通義大模型需要一個AI眼鏡終端作為載體。
另一個智能眼鏡提供商XREAL，2017年由來自Magic Leap、Google和AMD的前員工創立。它一開始就奔著做消費級AR眼鏡去的，歷時三年自研了專為AR眼鏡定制化開發的XREAL X1空間計算芯片，成為消費級AR眼鏡的開創者。
據IDC數據，XREAL連續三年（2022-2024年）蟬聯全球AR市場份額第一（截至2024年12月累計賣了50萬臺）。
即便如此，XREAL也要抱緊谷歌的大腿——基于谷歌Android XR 平臺打造旗艦級 AR 眼鏡。我們都知道谷歌安卓開創了智能手機的新時代，三星、華為、小米等安卓陣營圍攻了蘋果陣營。谷歌眼鏡失敗后，布林依然看好智能眼鏡方向，Meta-雷朋眼鏡的成功，讓谷歌重新以開放系統的方式參與——Google提供XR平臺生態而不是自己跳進去做硬件，而XREAL基于這個生態系統做硬件和產品。
另一家值得關注的AI眼鏡創新企業是蜂巢科技。它由小米生態鏈原副總裁、小米手機部原部門總經理夏勇峰2020年創立。夏曾操刀過小米手環、米家掃地機器人等多款爆品。公司創立開始，他就抱上了大腿——2021年5月蜂巢科技獲得小米集團、順為資本天使輪融資，成為小米生態鏈公司；2022年3月獲得由騰訊、眾源資本領投的3億元A輪融資。這是騰訊出手的第一家智能眼鏡類公司。
要論以用戶為中心開發產品，小米和小米生態鏈公司是佼佼者。石頭科技（掃地機器人）、九號公司（平衡車）等科創板上市公司都從給小米代工起家發展壯大。蜂巢科技從給小米開發小米生態鏈產品起家——2022年8月3日，小米發布第一款智能眼鏡類產品“米家眼鏡相機”，由蜂巢科技研發代工，主打拍照和分享功能。后來，蜂巢又提供了米家智能音頻眼鏡。2024年8月，蜂巢科技發布自有品牌“界環”及首款自有品牌產品——界環AI音頻眼鏡。夏勇峰認為，先把AI音頻眼鏡做好看、舒適，三年內占到中國傳統眼鏡市場（900億）的1%，再考慮引入AR技術。
03 誰是贏家？
小米AI眼鏡發布后，藍鯊財經社曾到小米之家看過真機，雖然鏡框看上去跟傳統的眼鏡大小相似，但因為鏡架要內置傳感器、芯片等零件，棱角感明顯。小米AI眼鏡只有三款配色可選擇，電致變色還不支持配鏡。這降低了其吸引力。
Ray-Ban Meta能賣到百萬級銷量，是因為它可選20多種款式。依視路等眼鏡企業擅長美學裝飾以及視光專業功能的實現，這就是Meta自身無比強大卻選擇跟依視路合作的原因。Meta繼續跟運動眼鏡品牌Oakley合作，也想復制類似的成功路徑。
當然，小米汽車兩款車靠漂亮的顏值大賣的成功案例在前，我們愿意相信小米AI眼鏡一定會變得既好看、舒適，又有AI感（小米AI能力并不弱，參看藍鯊財經社文章）。小米的銷售能力強大——無論是小米集團7億的月活用戶，還是全國數以幾十萬計的銷售點位，亦或者是過萬的小米之家門店都不容小覷。而憑借龐大銷量預期，供應鏈（歌爾股份代工）也會給到小米AI眼鏡最低成本，讓其性價比更佳，形成增長飛輪。
而Rokid和XREAL智能眼鏡產品的售賣除了自有渠道外，依賴阿里、谷歌平臺的背書和推廣，能否做到百萬級的銷量，存疑。蜂巢科技模仿Meta的做法，2025年5月28日跟北京老字號大明眼鏡（34家門店）合作，一起設計AI眼鏡。其實，在中國還有寶島眼鏡、LOHO等連鎖眼鏡品牌，以及明月鏡片等國產鏡片品牌，它們都是AI眼鏡企業很好的合作方。藍鯊財經社了解到，蜂巢科技已跟寶島，博士等知名眼鏡品牌的大區域代理進行合作，讓它們代銷自己的AI眼鏡。
聯想、華為等硬件廠家入局，通過跟相關AI眼鏡廠家合作（抱大腿機會來了），做出的AI眼鏡產品可能不是一流，因為渠道和用戶優勢，也會有不錯的銷量。
IDC預計，2025年全球智能眼鏡（含音頻/拍攝、AR/VR）出貨量為1451.8萬臺，同比增長42.5%，其中音頻及拍攝眼鏡（小米和雷朋AI眼鏡為代表）出貨量達882.8萬臺（占比60.8%），AR/VR設備出貨569.0萬臺（占比39.2%）。音頻及拍攝眼鏡市場增速顯著，預計同比增長225.6%，AR/VR同比下滑23.9%。
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