據(jù)高盛的最新研報(bào)，中國Robotaxi市場(chǎng)預(yù)計(jì)將從2025年的5400萬美元快速增長至2030年的120億美元，到2035年則將達(dá)到470億美元的規(guī)模，年復(fù)合增長率超96%。高增長預(yù)期引發(fā)多方入局。今年2月，曹操出行搭載吉利千里浩瀚Robotaxi解決方案的車輛在蘇州、杭州啟動(dòng)示范運(yùn)營，預(yù)計(jì)2026年底推出L4級(jí)Robotaxi定制車型。上汽旗下享道出行宣布完成超13億元人民幣C輪融資，并啟動(dòng)港股IPO，計(jì)劃在上海打造L4級(jí)Robotaxi車隊(duì)，預(yù)計(jì)2026年車隊(duì)規(guī)模達(dá)到200臺(tái)。而廣汽集團(tuán)參股公司如祺出行已經(jīng)在港交所主板掛牌交易。
最新的入局者是哈啰聯(lián)合螞蟻集團(tuán)、寧德時(shí)代成立的“上海造父智能科技有限公司”，首期注資超30億元進(jìn)軍Robotaxi賽道。這一動(dòng)作與特斯拉同期在美國啟動(dòng)Robotaxi試點(diǎn)形成跨洋呼應(yīng)。作為共享出行領(lǐng)域的后來者，哈啰選擇以“場(chǎng)景+技術(shù)+能源”鐵三角模式切入市場(chǎng)，希望以差異化破局。
行業(yè)臨界點(diǎn)的多重機(jī)遇
從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，上海云玚企業(yè)管理咨詢有限公司（螞蟻集團(tuán)）、上海鈞哈網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（哈啰）、寧波梅山保稅港區(qū)問鼎投資有限公司（寧德時(shí)代）分別持股。其中，哈啰近年來推動(dòng)AI在出行領(lǐng)域的深度應(yīng)用，與其出行及生活服務(wù)平臺(tái)的屬性，以及用戶基礎(chǔ)，為進(jìn)入Robotaxi領(lǐng)域積累了豐富的場(chǎng)景和運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)。
螞蟻集團(tuán)在AI基礎(chǔ)技術(shù)的探索和研究中，在大模型、強(qiáng)化學(xué)習(xí)、具身智能等領(lǐng)域的技術(shù)布局，以及在安全和隱私保護(hù)等方面的經(jīng)驗(yàn)，能為哈啰發(fā)展自動(dòng)駕駛業(yè)務(wù)提供廣泛支持。寧德時(shí)代作為動(dòng)力電池領(lǐng)域的龍頭，其動(dòng)力電池技術(shù)、智能滑板底盤技術(shù)，支持底盤與智駕模塊的深度集成，為Robotaxi提供安全可靠的底層支撐。
哈啰、螞蟻集團(tuán)與寧德時(shí)代的合作，打破了傳統(tǒng)車企或技術(shù)公司單點(diǎn)突破的路徑。哈啰依托8億注冊(cè)用戶及覆蓋360城的共享出行網(wǎng)絡(luò)，積累了海量真實(shí)場(chǎng)景數(shù)據(jù)。其兩輪出行業(yè)務(wù)日均服務(wù)超千萬次，用戶出行軌跡、城市熱力圖等數(shù)據(jù)為Robotaxi的算法訓(xùn)練提供了獨(dú)特的長尾場(chǎng)景支持。
例如，哈啰在運(yùn)維端的車輛調(diào)度、電池管理經(jīng)驗(yàn)可遷移至Robotaxi車隊(duì)運(yùn)營，降低邊際成本；螞蟻集團(tuán)在AI大模型、強(qiáng)化學(xué)習(xí)及隱私計(jì)算領(lǐng)域的技術(shù)積累，則為Robotaxi的決策系統(tǒng)提供底層支持；其金融級(jí)風(fēng)控模型可優(yōu)化車輛調(diào)度與安全策略，區(qū)塊鏈技術(shù)則增強(qiáng)用戶數(shù)據(jù)安全性。寧德時(shí)代通過滑板底盤技術(shù)（CIIC）實(shí)現(xiàn)硬件標(biāo)準(zhǔn)化，將電池、電驅(qū)系統(tǒng)與自動(dòng)駕駛模塊深度集成，使車輛開發(fā)周期縮短至12個(gè)月，成本降低60%以上。
行業(yè)層面，Robotaxi賽道歷經(jīng)十年技術(shù)積累，2025年迎來商業(yè)化臨界點(diǎn)。國家汽車試點(diǎn)城市名單落地，北上廣深等一線城市加速推進(jìn)自動(dòng)駕駛政策，有序開放機(jī)場(chǎng)、高鐵站、中心城區(qū)等場(chǎng)景，無人駕駛行業(yè)正迎來黃金窗口期。
2025年以來，Robotaxi商業(yè)化節(jié)奏提速，主要得益于L4級(jí)別自動(dòng)駕駛技術(shù)突破和成本的降低，激光雷達(dá)成本從十年前的10萬美元降至千元級(jí)，算力芯片的能效比提升使車輛具備實(shí)時(shí)處理復(fù)雜路況的能力，谷歌旗下 Waymo公司今年5月發(fā)布研究報(bào)告，稱其全無人駕駛車輛在累計(jì)行駛5670萬英里后，證明其在避免碰撞和傷害方面表現(xiàn)優(yōu)于人類駕駛員，美國的監(jiān)管也在逐步開放。
國內(nèi)，相關(guān)政策的不斷完善為Robotaxi的發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境和發(fā)展空間。多地開放Robotaxi全無人化測(cè)試，深圳率先為L3級(jí)立法，為國內(nèi)玩家提供了信心。此時(shí)入局，哈啰有望搭上行業(yè)快速發(fā)展的列車，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利位置。
對(duì)哈啰而言，共享兩輪業(yè)務(wù)長期面臨盈利困境，2018-2020年累計(jì)虧損近50億元，向四輪出行延伸成為必然選擇。Robotaxi不僅能填補(bǔ)“最后一公里”之外的長距離出行空白，還可通過數(shù)據(jù)與場(chǎng)景復(fù)用，構(gòu)建“兩輪+四輪+物流”的立體生態(tài)。
商業(yè)化落地的三重關(guān)卡
相較于滴滴、蘿卜快跑等先行者，哈啰的生態(tài)協(xié)同模式展現(xiàn)出獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，但也面臨差異化挑戰(zhàn)。滴滴依托5.5億用戶及日均4500萬訂單的出行數(shù)據(jù)，構(gòu)建了覆蓋全國的路網(wǎng)數(shù)據(jù)庫，但其業(yè)務(wù)集中于“人車”匹配，缺乏對(duì)非結(jié)構(gòu)化場(chǎng)景（如小區(qū)內(nèi)部道路、施工路段）的深度理解。
哈啰?jiǎng)t通過兩輪出行滲透至城市毛細(xì)血管，積累了大量低速、高密度場(chǎng)景數(shù)據(jù)，可補(bǔ)足自動(dòng)駕駛長尾場(chǎng)景的短板。與百度蘿卜快跑的全棧自研模式相比，哈啰選擇輕資產(chǎn)路徑。百度因自研投入導(dǎo)致單車成本超80萬元，且需自建充電網(wǎng)絡(luò)；而哈啰通過寧德時(shí)代的滑板底盤實(shí)現(xiàn)硬件標(biāo)準(zhǔn)化，借助螞蟻的AI能力降低算法開發(fā)成本，以快速擴(kuò)張搶占市場(chǎng)。
特斯拉雖在全球化布局上領(lǐng)先，但其FSD技術(shù)對(duì)中國市場(chǎng)的適應(yīng)性存疑。哈啰憑借對(duì)本土場(chǎng)景的理解（如應(yīng)對(duì)潮汐式通勤、非機(jī)動(dòng)車混行），可針對(duì)性優(yōu)化算法，形成差異化競(jìng)爭(zhēng)力。
但是需要注意的是，盡管生態(tài)協(xié)同模式具備潛力，哈啰仍需跨越技術(shù)、政策與盈利的三重障礙。
在Robotaxi領(lǐng)域，已經(jīng)匯聚了眾多玩家。從車企方面來看，上汽的享道Robotaxi自2021年啟動(dòng)運(yùn)營以來，已完成33萬余次訂單，開放點(diǎn)位數(shù)超48000個(gè)，累計(jì)行駛超250萬公里，C輪融資后，計(jì)劃2026年內(nèi)車隊(duì)規(guī)模達(dá)到200臺(tái)；特斯拉的Robotaxi于6月22日正式在美國奧斯汀啟動(dòng)試點(diǎn)服務(wù)，憑借其在和自動(dòng)駕駛領(lǐng)域的技術(shù)積累，具有強(qiáng)大的市場(chǎng)影響力。
科技公司方面，百度的蘿卜快跑已深耕多年，在技術(shù)驗(yàn)證和市場(chǎng)積累上領(lǐng)先一步，去年在國內(nèi)就刷了一波存在感，還加快在東南亞市場(chǎng)布局；小馬智行、文遠(yuǎn)知行等企業(yè)也在廣州、北京等地開放全無人駕駛收費(fèi)運(yùn)營，并積極拓展海外市場(chǎng)。出行平臺(tái)中，滴滴憑借數(shù)據(jù)與規(guī)模暫居領(lǐng)跑位，其依托出行平臺(tái)優(yōu)勢(shì)積累了大量用戶行為數(shù)據(jù)，早在多年前就設(shè)立了自動(dòng)駕駛團(tuán)隊(duì)。
L4級(jí)自動(dòng)駕駛技術(shù)需處理極端場(chǎng)景（如極端天氣、突發(fā)事故），而哈啰缺乏自研技術(shù)的歷史沉淀，依賴外部合作可能導(dǎo)致算法迭代滯后。其團(tuán)隊(duì)目前僅百人規(guī)模，遠(yuǎn)小于頭部企業(yè)的千人級(jí)研發(fā)隊(duì)伍，政策與基建配套滯后亦制約發(fā)展。
盡管多地試點(diǎn)開放，但全國性法規(guī)尚未出臺(tái)，事故責(zé)任認(rèn)定、數(shù)據(jù)隱私保護(hù)等規(guī)則仍存模糊地帶。此外，Robotaxi依賴的高精度地圖覆蓋、5G-V2X路側(cè)設(shè)備等基建尚未普及，盈利模式尚未跑通是另一大挑戰(zhàn)。
同時(shí)，在當(dāng)前Robotaxi運(yùn)營成本中，車輛折舊與人工調(diào)度占比超70%。以哈啰計(jì)劃中的40萬元單車成本計(jì)算，單日運(yùn)營需完成至少1200元訂單才能覆蓋成本，而目前行業(yè)頭部企業(yè)單日訂單量不足千單。
可以看出，哈啰聯(lián)合螞蟻與寧德時(shí)代入局Robotaxi，是一場(chǎng)“生態(tài)效率”與“技術(shù)長跑”的博弈。其成功與否，取決于能否將場(chǎng)景數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為算法壁壘，將硬件成本壓縮至商業(yè)臨界點(diǎn)，并在政策窗口期內(nèi)完成規(guī)模化落地。
相較于單點(diǎn)突破的玩家，哈啰的生態(tài)協(xié)同模式或許能更快撕開市場(chǎng)缺口，但面對(duì)特斯拉、滴滴等巨頭的擠壓，其仍需在技術(shù)自研與資本投入間找到平衡。未來，Robotaxi行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)或?qū)募夹g(shù)競(jìng)賽轉(zhuǎn)向“生態(tài)場(chǎng)景資本”三位一體的綜合實(shí)力比拼。